（ｃｂｏｔ）玉米期貨、期權合約
──────┬───────────────┬─────────────
│ 期貨 │ 期權
──────┼───────────────┼─────────────
交易單位 │5000蒲式耳│一個cbot期貨合約交易單位（
│ │5000蒲式耳）
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約
│美元）│6.25美元）
每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波動限制 │結算價各10美分（每張合約500美 │易日結算權利金各10美分（每
│元），現貨月份無限制。│張合約500美元）。
敲定價格 │ │每蒲式耳10美分的整倍數
合約月份 │
1
2、
3、
5、
7、9│
1
2、
3、
5、
7、9
交易時間 │上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨
│），到期合約最后交易日交易截止│
│時間為當日中午。 │
最后交易日 │交割月最后營業日往回數的第七個│距相關玉米期貨合約第一通知
│營業日│日至少5個營業日之前的最后
│ │一個星期五。
交割等級 │以2號黃玉米為準，替代品種價格 │
│差距由交易所規定。│
合約到期日 │ │最后交易日之后的第一個星期
│ │六上午10點（芝加哥時間）
──────┴───────────────┴─────────────
ｃｂｏｔ大豆期貨、期權合約
──────┬───────────────┬─────────────
│ 期貨 │期權
──────┼───────────────┼─────────────
交易單位 │5000蒲式耳│一個cbot大豆期貨合約交易單
│ │位（5000蒲式耳）
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約
│美元）│6.25美元）
敲定價格 │ │每蒲式耳25美分的整倍數。
每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波動限制 │結算價各30美分（每張合約1500美│易日的結算權利金各30美分（
│分），現貨月份無限制 │每張合約1500美分）。
合約月份 │
9、
1
1、
1、
3、
5、
7、8 │
9、
1
1、
1、
3、
5、
7、8
交易時間 │上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨
│），到期合約之最后交易日交易截│
│止時間為當日中午 │
最后交易日 │交割月最后營業日往回數的第七個│距相關大豆期貨合約第一通知
│營業日│日至少5個營業日前的最后一
│ │個星期五。
交割等級 │以no.2黃大豆為準，替代品種價格│
│差距由交易所規定。│
合約到期日 │ │最后交易日之后的第一個星期
│ │六上午10點（芝加哥時間）
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ｃｂｏｔ豆粕期貨、期權合約
──────┬───────────────┬─────────────
│ 期貨 │期權
──────┼───────────────┼─────────────
交易單位 │100噸（200,000磅）│一個cbot豆粕期貨合約單位（
│ │100噸）
最小變動價位│每噸10美分（每張合約10美元） │每噸5美元（每張合約5美元）
敲定價格 │ │期貨價格低于200美元／噸的
│ │按每噸5美元的整倍數；
│ │期貨價格為200美元／噸或以
│ │上的按每噸10美元的整倍數。
每日價格最大│每噸不高于或低于上一交易日結算│每噸不高于或低于上一交易日
波動限制 │價各10美元（每張合約1000美元）│的結算權利金各10美分（每張
│現貨月份無限制。 │合約1000美分）。
合約月份 │
1、
3、
7、
8、
9、
10、12 │
10、
1
2、
1、
3、
5、
7、
8、9
交易時間 │上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨
│），到期合約的最后交易日交易截│
│止時間為當日中午 │
最后交易日 │交割月最后營業日往回數之第七個│距相關豆粕期貨合約第一通知
│營業日│日至少5個營業日前的最后一
│ │個星期五。
交割等級 │蛋白質含量不低于44%，具體規格 │
│見cbot條例。 │
合約到期日 │ │最后交易日之后的第一個星期
│ │六上午10點（芝加哥時間）
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ｃｂｏｔ豆油期貨、期權合約
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│ 期貨 │期權
──────┼───────────────┼─────────────
交易單位 │600,000磅 │一個cbot豆油期貨合約單位（
│ │60,000磅）
最小變動價位│每噸0.0001美分(每張合約6美元) │每磅0.00005美元（每張合約3
│ │美元）
敲定價格 │ │每磅1美分的整倍數
每日價格最大│每磅不高于或低于上一交易日結算│每磅不高于或低于上一交易日
波動限制 │價各1美分（每張合約600美元），│結算權利金各1美分（每張合
│現貨月份無限制。 │約600美元）。
合約月份 │
1、
3、
5、
7、
8、
9、
10、12 │
1、
3、
5、
7、
8、
9、
10、12
交易時間 │上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨
│），到期合約的最后交易日交易截│
│止時間為當日中午 │
最后交易日 │交割月最后營業日往回數之第七個│距相關豆油期貨合約第一通知
│營業日│日至少5個營業日前的最后一
│ │個星期五。
交割等級 │僅為一種未加工豆油，具體規格見│
│cbot條例。│
合約到期日 │ │最后交易日之后的第一個星期
│ │六上午10點（芝加哥時間）
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ｃｂｏｔ小麥期貨、期權合約
──────┬───────────────┬─────────────
│ 期貨 │ 期權
──────┼───────────────┼─────────────
交易單位 │5000蒲式耳│一個cbot小麥期貨合約交易單
│ │位（5000蒲式耳）
最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約
│美元）│6.25美元）
敲定價格 │ │每蒲式耳10美元的整倍數。
每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波動限制 │結算價各20美分（每張合約1,000 │易日結算權利金各20美分（每
│美元），現貨月份無限制。 │張合約1000美元）。
合約月份 │
7、
9、
1
2、
3、5│
7、
9、
1
2、
3、5
交易時間 │上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨
│），到期合約最后交易日交易截止│
│時間為當日中午。 │
最后交易日 │交割月最后營業日往回數的第七個│距相關小麥期貨合約第一通知
│營業日│日至少5個營業日之前的最后
│ │一個星期五。
交割等級 │no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2│
│黑北春麥、no.1北春麥，其他替代│
│品種價格差距由交易所規定。│
合約到期日 │ │最后交易日之后的第一個星期
│ │六上午10點（芝加哥時間）
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ｃｂｏｔ５，０００盎司白銀期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │5,000金衡盎司
最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）
每日價格最大波動限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）
合約月份 │當月和下兩個日歷月份以及
2、
4、
6、
8、10月
交易時間 │星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時間）
│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加
│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）
最后交易日 │從交割月的最后營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司
│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。
交割方式 │憑設在芝加哥或紐約的，經cbot批準的金庫所簽倉單（收
│據）交割。
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ１公斤黃金期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │1公斤（32.15金衡盎司）
最小變動價位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）
每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各50美元（每張合
│約1,607.50美元）
合約月份 │當月和下兩個日歷月份以及
2、
4、
6、
8、
10、12月
交易時間 │早7:20－下午1:40（芝加哥時間）
最后交易日 │從交割月的最后營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │一根重量為9
9
5、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標
│明由交易所認可品級和標號的純金條。
交割方式 │同5,000盎司白銀期貨。
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ１００盎司黃金期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │100金衡盎司
最小變動價位│每盎司10美分（每張合約10美元）
每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各50美元（每張合
│約5000美元）
合約月份 │當月和下兩個日歷月份以及
2、
4、
6、
8、
10、12月
交易時間 │星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時間）
│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加
│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）
最后交易日 │從交割月的最后營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條
│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。
交割方式 │同1公斤黃金期貨
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ１，０００盎司白銀期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │1000金衡盎司
最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）
每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各1美元（每張合
│約1,000美元）
合約月份 │當月和下兩個日歷月份以及
2、
4、
6、
8、
10、12月
交易時間 │早7:25－下午1:25（芝加哥時間）
最后交易日 │從交割月的最后營業日往回數的第四個營業日。
交割等級 │一根成色不低于999，重量為1000盎司，標有交易所規定
│的一個或多個品級和標號的純銀條。每1000盎司總重量公
│差度不得超過12％。
交割方式 │憑設在芝加哥的經cbot批準的金庫所簽倉單交收
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ１，０００盎司白銀期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │一個cbot白銀期貨合約單位（1,000盎司）
最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）
每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算權利金各1美元（每
│張合約1,000美元）
敲定價格 │每盎司敲定價格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數；
│每盎司敲定價格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數；
│每盎司敲定價格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元
│的整倍數
合約月份 │當月和下兩個日歷月份以及
2、
4、
6、
8、
10、12月
交易時間 │早7:25－下午1:25（芝加哥時間）
最后交易日 │距相關白銀期貨合約第一通知日至少5個營業日前的最后
│一個星期五。
交割等級 │最后交易日之后的第一個星期六上午10點（芝加哥時間）
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ主要市場指數期貨合約（ｍｍｉ）
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │用250美元乘以mmi，例如：當mmi為472.00點時，其期貨
│合約值為：118,000美元（250美元×472.00）
最小變動價位│0.05個指數點（每張合約12,50美元）
每日價格最大波動限制│不高于上一交易日結算價80個指數點；不低于上一交易日
│結算價格50個指數點（最初停板額）*
合約月份 │最前的3個連續月份以及
3、
6、
9、12月合約周期內的后3
│個月份。
交易時間 │早8:15－下午3:15（芝加哥時間）
最后交易日 │交割月的第三個星期五
交割方式 │主要市場指數期貨根據mmi期貨收盤價格采取逐日盯市法
│，按照最后交易日之mmi收盤價格以現金結算。
│* 如果價格低于上一交易日的結算價格，協調價格限制
│額及交易停板額將根據道瓊斯工業平均指數每下降250點
│和400點而計算，具體規格見cbot規章條例。
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ抵押證券期貨、期權合約
──────┬──────────────┬──────────────
│ 期貨 │期權
──────┼──────────────┼──────────────
交易單位 │100,000美元面值 │一個列明交割月份和利率的cbot
││抵押證券期貨合約單位
利率交易 │交易所每個月將按美國國家抵押│
│協會抵押證券利率制訂未來四個│
│月的新利率；交易按接近平價（│
│100）水平進行，但不能大于平 │
│價。│
最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │1/64點（每張合約15.625美元或
││15.63美元）
敲定價格 ││1點的整倍數（1,000美元）
每日價格最大│不高于或低于上一交易日結算價│3點（每張合約3,000美元）
波動限制 │格各3點（每張合約3,000美元）│
│（可擴大至41/2點）│
合約月份 │4個連續月份 │連續4個月份
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間) │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
最后交易日 │交割月第三個星期三之前的星期│相關期貨交割月最后交易日的下
│五下午1:00 │午1:00（芝加哥時間）
交割方式 │根據最后交易日的抵押證券取樣│
│價格以現金結算。│
合約到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥
││時間），實值期權將自動履約。
──────┴──────────────┴──────────────
ｃｂｏｔ市政公債券指數期貨、期權合約
──────┬──────────────┬──────────────
│ 期貨 │期權
──────┼──────────────┼──────────────
交易單位 │用1000美元乘以債券購買公司的│可于
3、
6、
9、12月交割的一個
│“市政公債指數”。90-00價格 │cbot市政公債券指數期貨合約單
│反映在合約價值上為90,000美元│位。
│。 │
最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │1/64點（每張合約15.63美元）
敲定價格 ││按當時市政債券期貨價格2點的
││整倍數（XX美元）
每日價格最大│不高于或低于上一交易日結算價│不高于或低于上一交易日結算權
波動限制 │格各3點(每張合約3000美元)。 │利金價格各3點（每張合約3,000
││美元）
合約月份 │
3、
6、
9、12月 │
3、
6、
9、12月
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間) │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)
最后交易日 │從交割月最后營業日往回數的第│相關期貨交割月最后交易日的下
│八個營業日。│午2:00（芝加哥時間）
交割方式 │市政公債券指數期貨在最后交易│
│日以現金結算。最后交易日結算│
│價等于債券購買公司的當日的市│
│政公債指數價值。│
合約到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥時
││間）。
──────┴──────────────┴──────────────
ｃｂｏｔ３０天期利率期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │5,000,000美元
最小變動價位│按30天計算之5,000,000美元的0.01個百分點（每一基礎
│點41.67美元）
價格基點 │用100減去月平均隔夜聯邦基金利率。
每日價格最大波動限制│150個基礎點
合約月份 │連續的7個日歷月份之后再加上第七個月份后的
3、
6、
9、
│12月合約周期的頭2個月份。
交易時間 │早7:20－下午2:00（芝加哥時間）
最后交易日 │交割月的最后一個營業日。
交割方式 │合約根據交割月的平均日聯邦基金利率以現金交割。
│日聯邦基金利率由紐約聯邦儲備銀行計算和公布。
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ５年期中期國庫券（ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │100,000美元面值t-bond。
最小變動價位│報價單位為1/32點，最小價格波動為1/32點的1/2（每張
│合約15.625美元）。
每日價格最大波動限制│不高于或低于上一交易日結算價格各3點（每張合約3000
│美元）（可擴大至41/2點）
合約月份 │
3、
6、
9、12月
交易時間 │早7:20－下午2:00（芝加哥時間）
最后交易日 │從交割月最后營業日往回數的第八個營業日。
交割等級 │任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過5
│年零3個月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍
│不少于4年零3個月的t-note最好。
交割方式 │聯儲電子過戶簿記系統。
──────────┴─────────────────────────
ｃｂｏｔ１０年期中期國庫券期貨、期權合約（ｔ－ｎｏｔｅ）
──────┬──────────────┬──────────────
│ 期貨 │期權
──────┼──────────────┼──────────────
交易單位 │100,000美元面值t-note │一個100,000美元t-note期貨合
││約單位1/64點（每張合約15.63
││美元）
最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │按每張t-note期貨合約當時價格
敲定價格 ││1點（1000美元）的整倍數計算
││，如果期貨價格為92-00，其敲
││定價格可能為
8
9、
90、
9
1、
9
2、
││
9
3、
9
4、95等。
每日價格最大│同5年期t-note │每張合約不高于或低于上一交易
波動限制 ││日結算權利金價格各3點（每張
││合約3,000美元）
合約月份 │同5年期t-note │同XX年期t-note期貨
交易時間 │星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期貨
│2:00（芝加哥時間）晚場交易時│
│間：星期日至星期四：下午5:00│
│-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30│
│（中間夏時制時間） │
最后交易日 │從交割月最后營業日往回數的第│期權于相關期貨合約交割月份前
│七個營業日 │一個月份停止交易。其交易中止
產割等級 │從交割月第一天起算有效期至少│時間為從相關t-note期貨合約第
│為61/2年，但不超過XX年，8%│一通知日往回數至少5個工作日
│標準利率的t-note。 │前的第一個星期五中午，例如，
││1988年12月交割的期權合約最后
││交易日為1988年11月18日。
合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期六
││上午10:00（芝加哥時間）
交割方式 │聯儲電子過戶簿記系統│
──────┴──────────────┴──────────────
ｃｂｏｔ長期國庫券期貨、期權合約（ｔ－ｂｏｎｄ）
──────┬──────────────┬──────────────
│ 期貨 │期權
──────┼──────────────┼──────────────
交易單位 │100,000美元面值t-bond │一個100,000美元面值的cbot
││t-bond期貨合約單位
最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │1/64點（每張合約15.63美元）
敲定價格 ││按每張t-bond期貨合約當時價格
││2點（XX美元）的整倍數計算
││，例如，如果t-bond期貨合約價
││格為86-00，其期權敲定價格可
││能為
80、
8
2、
8
4、
8
6、
8
8、
90、
││92等。
每日價格最大│同XX年期t-note │同t-bond期貨合約
波動限制 ││
合約月份 │同XX年期t-note │同t-bond期貨合約
交易時間 │同XX年期t-note │同t-bond期貨合約
最后交易日 │同XX年期t-note │同XX年期t-note期貨合約
交割等級 │如果為不可提前贖回的t-bond，│
│其到期日從交割月第一個工作日│
│算起必須為至少15年以上，如為│
│可提前贖回的t-bond，則不一定│
│為15年以上，利率為8%的標準利│
│率。│
合約到期日 ││同XX年期t-note期權合約
││
交割方式 │同XX年期t-note │
──────┴──────────────┴──────────────
芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）生豬期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │30,000磅生豬（閹豬和小母豬）
最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）
每日價格最大波動限制│每磅11/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交
│易日的結算價格
合約月份 │
2、
4、
6、
8、
10、12
交易時間 │上午9:00－下午1:00（芝加哥時間），到期合約最后交易
│截止時間為當日中午。
最后交易日 │每一合約月份的20日（有時有例外）
交割日│每一合約月份內的星期
一、
二、
三、四（如果上述日期不
│是假日或假日之前一天）
交割單據到期日 │實際交割日之前一個工作日下午1:00之前（芝加哥時間）
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）生豬期權合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │買進一張生豬期貨合約看漲期權或賣出一張生豬期貨合約
│看跌期權
最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對沖交
│易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元（每
│張合約3.75美元）。
敲定價格 │按美分／磅列明。
每日價格最大波動限制│無
合約月份 │
2、
4、
6、
7、
8、
10、12
交易時間 │上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）
最后交易日 │距相關期貨合約交割月份第一個工作日之前三個工作日以
交割日 │上的最后一個星期五，如該星期五不是工作日，則再向前
│推至距該星期五最近的一個工作日。
履約日 │有期權交易的任何一個工作日
交割方式 │在相關期貨合約中采取一個多頭或空頭部位。
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期貨合約
──────────┬─────────────────────────
交易單位 │40,000磅經切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）
最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）
每日價格最大波動限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的
│結算價格。
合約月份 │
2、
3、
5、
7、
8、
交易時間 │上午9:10－下午1:00（芝加哥時間），到期合約的最后交
│易日交易截止時間為當日中午。
最后交易日 │距合約月份最后5個工作日最近之前一個工作日。
交割日期 │合約月份內任何一個工作日。
──────────┴─────────────────────────
芝加哥商業交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期權合約
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交易單位 │買進一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權或賣出一張冷凍
│五花豬肉看跌期權
最小變動價位│同生豬期權合約
敲定價格 │同生豬期權合約
每日價格最大波動限制│無
合約月份 │
2、
3、
5、
7、
8、
交易時間 │上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）
最后交易日 │同生豬期權合約
履約日期 │同生豬期權合約
交割方式 │同生豬期權合約
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芝加哥商業交易所國際金融市場（ｉｍｍ）分部外匯期貨合約規格
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│ 聯 邦 德 國 馬 克
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交易單位 │125,000聯邦德國馬克
最小變動價位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)
每日價格最大波動限制│開市(早7:00-7:
3
5)限價為150點，7:35分以后無限價
合約月份 │
1、
3、
4、
6、
7、
9、
10、12和現貨月份。
交易時間 │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最后交易日交
│易截止時間為上午9:16，市場在假日或假日之前將提前收
│盤，具體細節與交易所聯系。
最后交易日 │從合約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午9:16
│。
交割日期 │合約月份的第三個星期三。
交割地點 │由票據交換所指定的貨幣
